Voici toutes les actions que Warren Buffett a achetées ou vendues au premier trimestre

Berkshire Hathaway (BRK.A 1,23 %)(BRK.B 1,45 %) a des dizaines de filiales, mais le sujet de nombreux titres entourant la société est l’énorme portefeuille d’actions qu’elle possède, et pour une bonne raison. Avec une valeur marchande de 364 milliards de dollars et la plupart de ses positions sélectionnées à la main par Warren Buffett lui-même, le portefeuille d’actions de Berkshire est très étroitement surveillé par les investisseurs qui veulent voir ce que fait l’Oracle d’Omaha.

Nous avons appris lors de la récente réunion annuelle de Berkshire que Buffett et son équipe étaient plutôt actifs sur le marché au cours du premier trimestre, mais nous venons d’avoir un aperçu de ce qu’il a acheté et vendu. Pour ne pas dire plus, ce fut le quartier le plus actif de Berkshire depuis longtemps. Buffett et ses gestionnaires de placements ont créé huit nouvelles positions, ajouté des actions à sept de ses positions en actions existantes et vendu une partie ou la totalité des cinq.

Sans plus tarder, voici un aperçu de toutes les actions que Berkshire Hathaway a achetées ou vendues depuis la dernière fois que nous avons obtenu un aperçu de son portefeuille d’actions.

Source de l’image : Getty Images.

Nouvelles positions en actions dans le portefeuille de Berkshire Hathaway

Entreprise (Symbole)

Actions achetées

Valeur marchande

% La possession

Pétrole occidental (OXY 0,41 %)

226 119 467

13,2 milliards de dollars

24,2 %

CV (HPQ 2,72 %)

120 952 818

4,22 milliards de dollars

11,5 %

Citigroup (C 6,81 %)

55 155 797

2,95 milliards de dollars

2,8 %

Paramount mondial (PARA 12,58 %)

68 947 760

2,61 milliards de dollars

11,3 %

Celanese (CE 5,91 %)

7 880 998

1,13 milliard de dollars

7,3 %

McKesson (MCK 0,62 %)

2 921 975

895 millions de dollars

2%

Marcel (MKL 3,86 %)

420 293

620 millions de dollars

3,1 %

Financière alliée (ALLIÉ 5,16 %)

8 969 420

390 millions de dollars

2,7 %

Source des données : Berkshire Hathaway SEC Filings.

Nous en connaissions déjà quelques-uns, en particulier Occidental et HP, les deux plus grands. Mais certains des autres sont une surprise.

Pour commencer, nous savons que Buffett est un fan du secteur financier, mais Citigroup est un choix surprenant. En fait, c’est le seul l’une des grandes banques américaines que Buffett n’a pas possédé à un moment donné au cours des dernières années. Ally Financial n’est pas aussi surprenant, car Berkshire aime les entreprises efficaces et à forte marge comme celle-ci et détenues auparavant Financière Synchrony (SYF 4,88 %)ce qui est assez similaire.

Le conglomérat médiatique Paramount Global a été un peu une surprise. Le conglomérat médiatique possède les studios de cinéma et de télévision Paramount, CBS Entertainment, plusieurs réseaux médiatiques bien connus, et plus encore. La société de matériaux Celanese est plus une «action Buffett» traditionnelle, et la société de fournitures pharmaceutiques et médicales McKesson est la dernière d’une série de paris sur les soins de santé de Buffett.

Enfin et surtout, Markel est un ajout particulièrement remarquable. D’une part, Markel est souvent qualifié de “bébé Berkshire” lui-même, car il utilise un modèle commercial similaire d’opérations d’assurance finançant un portefeuille d’investissement. Et il est intéressant de noter que Markel a également publié ses derniers avoirs en portefeuille – et sa position la plus importante est de loin Berkshire Hathaway.

Stocks Berkshire Hathaway ajoutés à

Entreprise (Symbole)

Actions achetées

Valeur marchande des nouvelles actions

% La possession

Pomme (AAPL 1,73 %)

3 787 856

557 millions de dollars

5,5 %

Chevron (CVX 0,83 %)

120 933 082

20,3 milliards de dollars

8,2 %

ActivisionBlizzard (ATVI 0,23 %)

49 657 101

3,86 milliards de dollars

8,2 %

Moteurs généraux (GM 2,72 %)

2 045 847

78,2 millions de dollars

4,3 %

HR (RH 6,62 %)

353 453

102 millions de dollars

10,1 %

Liberté Média (NASDAQ : FWONK)

7 722 451

471 millions de dollars

3,8 %

Fonds de sol et de décoration (FND 3,61 %)

4 780 000

281 millions de dollars

4,5 %

Source des données : Berkshire Hathaway SEC Filings.

Certes, nous connaissions déjà les deux ajouts les plus notables. Nous savions, d’après le commentaire de Buffett lors de l’assemblée annuelle de Berkshire, que Chevron était devenu l’une des plus importantes positions en actions de la société et que Buffett avait décidé de jouer un rôle d’arbitrage sur l’acquisition en cours d’Activision Blizzard par Microsoft (MSFT 1,75 %).

Actions Berkshire Hathaway vendues au premier trimestre

Entreprise (Symbole)

Actions vendues

Valeur marchande

Pourcentage de propriété après-vente

Kroger (KR -4.40%)

3 427 647

183 millions de dollars

7,9 %

Capitale du magasin (STOCK -0,18%)

9 660 357

265 millions de dollars

5,4 %

Verizon (VZ -0,91%)

157 444 464

7,6 milliards de dollars

0,03 %

La royauté pharmaceutique (RPRX 1,21 %)

7 151 896

286 millions de dollars

0,3 %

Wells Fargo (WFC 3,19 %)

675 054

28,8 millions de dollars

0%

Source des données : Berkshire Hathaway SEC Filings.

La plus grosse vente du trimestre a été Verizon, mais ce n’était pas exactement une surprise. Le récent rapport trimestriel de la société a indiqué que Berkshire pourrait avoir déchargé le géant des télécommunications. Et il convient également de noter que pour la première fois depuis 1989, Berkshire ne détient plus aucune action Wells Fargo.

Beaucoup de choses auraient pu se passer depuis mars

Un point important à garder à l’esprit est qu’à part le nombre de parts pour Activision Blizzard, HP et Occidental, tous ces éléments sont à la fin du premier trimestre le 31 mars.

Deux choses à retenir. Premièrement, l’essentiel de la récente chute du marché s’est produit après la fin du premier trimestre. Et deuxièmement, à la fin du premier trimestre, Berkshire disposait encore de 106 milliards de dollars en espèces, bien plus que les 30 milliards de dollars que Buffett aime garder sous la main. Il est donc tout à fait possible que Buffett et son équipe aient investi plus d’argent au cours du dernier mois et demi environ. Nous devrons simplement rester à l’écoute.

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